Ростелеком и теле2 объединение тарифы

«Ростелеком» покупает Tele2 за 132 миллиарда. Раскрыты секреты сделки

«Ростелеком» согласовал условия сделки по покупке Tele2. Сумма сделки составит 132 млрд руб., но из них только 42 млрд руб. будут оплачены собственными средствами «Ростелекома».

«Ростелеком» станет единоличным владельцем Tele2

Совет директоров «Ростелекома» одобрил увеличение до 100% доли компании в сотовом операторе Tele2 (юридическое лицо — «Т2 РТК Холдинг»), и компания ракрыла параметры этой сделки. Согласно сообщению «Ростелекома», сумма сделки по покупке 55% акций «Т2 РТК Холдинг» составит 132 млрд руб.

Сейчас «Ростелеком» владеет 45% акций «Т2 РТК Холдинг». Оставшиеся 55% принадлежат консорциуму Tele2 Russia Holding, в котором 50% акций владеет ВТБ, 40% — структуры владельца «Северстали» Алексея Мордашова, 10% — банк «Россия».

Как «Ростелеком» будет расплачиваться с акционерами Tele2

Сделка будет состоять из трех частей. В рамках первой из них «Ростелеком» выпустит допэмиссию своих в пользу ВТБ по цене 93,21 руб. за одну акцию. Общий объем составит 66 млрд руб.

Эти денежные средства пойдут на оплату 27,5% акций «Т2 РТК Холдинг». То есть по сути ВТБ обменяет свою долю в «Т2 РТК Холдинг» на долю в «Ростелекоме».

Также 10% акций «Т2 РТК Холдинг» будут обменяны на 10% квазиказначейских акций «Ростелекома», которым компания владеет через свою «дочку» «Мобител». В денежном выражении эта часть сделки будет эквивалента 24 млрд руб.

Владельцем этого пакета станет новая компания «Телеком-активы». По данным газеты «Коммерсант», ее создал ВТБ. Источник, знакомый с деталями сделки, сообщил CNews, что структура акционеров «Телеком-активы» будет повторять структуры акционеров консорциума, продающего акции Tele2.

Наконец, еще 17,5% акций «Т2 РТК Холдинг» обойдутся «Ростелекому» в 42 млрд руб. Это единственная часть сделки, которую «Ростелеком» оплатит деньгами. Как нынешние акционеры Tele2 будут делить средства от сделки с «Ростелекомом», не сообщается.

Как государство сохранит контроль над «Ростелекомом»

Сейчас в «Ростелекоме» государство в лице Росимущества владеет 48,7%, еще 4,3% акций — у госкорпорации «ВЭБ.РФ». Это обеспечивает государству наличие контроля над «Ростелекомом».

Ранее Президент России Владимир Путин, одобрив приобретение Tele2, дал поручение Правительству обеспечить наличие у государства совокупной доли в Tele2 в размере более 50%. В том числе непосредственная доля Росимущества должна быть не менее 33,2%. При этом с ВТБ должно быть заключено акционерное соглашение, не позволяющая ему продавать свои акции в «Ростелекома» в течение четырех лет после сделки.

После сделки, при условии, что миноритарии «Ростелекома» не воспользуются своим правом на приоритетный выкуп допэмиссии акций, доля Росимущества составит 38,2%, ВТБ — 21,6%, «Телеком-инвестиции» — 7,8%, «ВЭБ.РФ» — 3,4%.

При этом 8,4% акций «Ростелекома», принадлежащих ВТБ, будут субъектом упомянутого акционерного соглашения с государством. Все это обеспечит наличие у государства в совокупности более 50% акций «Ростелекома».

Последствия сделки

В «Ростелекоме» сообщили, что Tele2 после проведения сделки продолжит работать в качестве отдельного юридического лица и под собственным брендом. Также будет сохранен менеджмент компании.

«Ростелеком» отмечает, что оценка Tele2 в рамках сделки составляет шесть показателей EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам и расходов на амортизацию) за 2019 г.

Аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин говорит, что в рамках нынешней сделки «Ростелеком» оценен по меньшему мультиплbкатору — 4,5 показателя EBITDA, но это логично, так как Tele2 растет быстрее «Ростелекома». Кроме того, свободный денежный поток на одну акцию у объединенной компании будет выше, чем был до этого у «Ростелекома».

Возвращение «Ростелекома» на рынок мобильной связи

Отметим, что «Ростелеком» уже работал на рынке сотовой связи. Компания владела GSM-лицензиями на территории 71 региона, но без Москвы и Санкт-Петербурга. Также компания имела 3G-лицензии на большей части территории страны, включая Москву и Санкт-Петербург, и 4G-частоты по всей территории страны.

Что касается Tele2, то изначально это была «дочка» одноименной шведской компании. В 2013 г. ВТБ полностью выкупил российский Tele2 у шведов за $2,4 млрд. Вскоре госбанк перепродал половину акций оператору консорциума, состоящему из структур Алексея Мордашова и банка «Россия».

Позднее «Ростелеком» договорился с акционерами Tele2 об объединении сотовых активов. На момент объединения у Tele2 были GSM-лицензии в 41 российском регионе, включая Санкт-Петербург. Но у компании не было присутствия в Москве, равно как и не было 3G- и 4G-частот.

После объединения Tele2 продолжила активное строительство сотовых сетей, включая сети 3G- и 4G. Сейчас компания предоставляет услуги на территории 65 регионов, в том числе в Москве была построена сеть 3G/4G.

«Ростелеком» окончательно покупает Теле2. К чему приведёт слияние?

«Ростелеком» и Теле2 начали слияние ещё в мае этого года. Сейчас консолидация подошла к завершающему этапу — ФАС одобрил покупку оставшихся 55% «Т2 РТК холдинг», в результате чего доля «Ростелеком» станет 100%. Рынок на это отреагировал не однозначно.

Схема сделки

Как пишет РБК со ссылкой на президента «Ростелекома» Михаила Осеевского, соединение будет проходить в три этапа:

1. Дочерняя компания «Ростелекома» и Tele2 Russia Holding AB произведут обмен 10% акций.
2. 18 декабря акционеры «Ростелекома» рассмотрят вопрос о дополнительном выпуске акций оператора по цене 93,21 руб шт. Основным их покупателем станет банк ВТБ. На полученные деньги «Ростелеком» выкупит у ВТБ 27,5% «Т2 РТК Холдинга».
3. Оставшаяся доля будет куплена «Ростелекомом» с использованием заёмные средств.

Окончательное распределение долей между акционерами будет зависеть от того, кто примет участие в выпуске и покупке дополнительных акций. Ясно одно — доля государства будет не меньше 33.2%, как поручил Президент.

Что получат от этого компании

Сейчас у «Ростелекома» самая развитая фиксированная сеть и широкая абонентская база. Его интернет есть там, где нет больше ничего.

_{Фото: altapress}

Теле2 — самый быстрорастущий мобильный оператор. За два года он увеличил долю рынка на 2%, а выручку на 16%. Объединение двух лидирующих компаний поможет им быстрее завоёвывать рынок как за счёт новых проектов, так и за счёт слияния абонентских баз.

Пока Теле2 существенных изменений не заметит. В ценовой политике пока тоже ничего не поменяется. Как заявлют представители оператора, тарифы останутся прежние, не смотря на общее повышение цен. Компания останется под своим брендом и со своим руководством. Изменения могут произойти позже, когда будут запущены проекты, объединяющие фиксированную и мобильную связь.

Для «Ростелекома» сделка станет ключевой, поскольку позволит прийти на рынок мобильной связи и составить конкуренцию большой тройке в конвергентных услугах. Это позволит дополнить существующие предложения новыми услугами и совершать кросс-продажи.

Сейчас идёт тенденция к мобилизации последней мили в подключении скоростного интернета, а также развитие беспроводных устройств. В таких условиях «Ростелеком» будет выигрывать, используя свои технологии и вместе с технологиями Теле2.

В дальнейшем «Ростелеком» планирует обозначить себя на рынке 5G услуг. Здесь тоже объединение инфраструктуры и ресурсов приведёт к быстрому захвату рынка.

Все ждали эту сделку давно, но приняли не очень хорошо. Акции Ростелекома упали на 3%. Возможно, причиной тому стал отказ от выплаты дивидендов, как сообщает РБК.

Теле2 и Ростелеком: объединение или поглощение

В 2014 году операторы сотовой связи Теле2 и Ростелеком совершили объединение. Зачем это понадобилось владельцам и какие изменения в тарифной политике компаний теперь происходят? Подробно разберемся в непростых вопросах в нашей статье.

История развития компаний

Изначально Теле 2 принадлежала шведскому концерну, предоставляющему услуги мобильной связи в странах Европы. Для захвата привлекательного своими размерами российского рынка компания использовала демпинг. Предлагались самые низкие тарифы на звонки и смс, порой в 1,5 ниже основных конкурентов из «большой тройки» операторов.

После захода в Россию в 2003 году Tele2 начала скупать региональные сотовые компании. Иначе пробиться на рынок не получилось – оформить собственные лицензии на частоты мешало отсутствие сведений о внутренних законах рынка и нужных знакомств.

На 2012 год число абонентов Tele2 достигло 22 млн. В ряде регионов удалось получить долгожданные лицензии на частоты. Однако компании не давали разрешений на ввод стандарта 3G, который стал очень востребован с распространением смартфонов и планшетов. Новым мобильным устройствам важна было не только стоимость звонков, но и стабильный доступ в интернет на высокой скорости. Не удавалось зайти и в Москву – там отсутствовали региональные операторы и свободные частоты.

Все условия франшизы Теле2 раскроем в соседней статье.

В 2008-2009 годах начались изменения в Ростелекоме. Произошло объединение со «Связьинвестом», обладавшим рядом региональных операторов. «Ростелеком» взял уверенный курс на возвращение в мобильную связь. Компании в регионах перевели на единый бренд, централизованно установили тарифные планы. Однако просчеты в маркетинговой политике Ростелекома, непривлекательные тарифы и отсутствие 3G привели только к снижению доли рынка.

У обеих компаний были свои преимущества и сильные стороны, но в одиночку они не могли побороть конкурентов «большой тройки» и стать федеральным оператором.

Объединение

Поэтому в начале 2013 года подразделение Tele2 в России купил банк ВТБ. Через полгода 50% акций было перепродано инвесторам – частным лицам, занимающим крупные посты в банке «Россия», «Северстали» и страховой «СОГАЗ».

В 2014 году Tele2 и Ростелеком создали совместное предприятие, объединив активы в области мобильной связи.

Нельзя сказать, что Ростелеком купил Теле2 – объединенный оператор действует под брендом именно Теле 2. Обновленная компания практически сразу получила доступ к развитию сетей LTE. Благодаря принятому принципу технологической нейтральности, стало возможным внедрять технологии, уже опробованные в европейских подразделениях. Благодаря Ростелекому, оператор смог зайти в столицу и развивать там сети 3G и 4G. Количество абонентов увеличилось в 1,5 раза, до 38 млн. человек.

Как узнать информацию о своем тарифе Теле2, подробно объясняем в инструкции по ссылке.

Последствия для абонентов

Теперь Теле2 – это Ростелеком, что изменилось для конечных абонентов? Реорганизация не потребовала от клиентов никаких усилий – не пришлось перезаключать договор или менять симку. Сохранились и действующие тарифные планы – несмотря на отсутствие одноименных предложений в ассортименте нового оператора. Tele2 только рекомендует выбрать новый тариф, чтобы иметь полный доступ ко всем сервисам. Учитывая привлекательные цены, интересные услуги и отсутствие платы за смену тарифа предложение кажется весьма выгодным. Союз компаний становится серьезным конкурентом.

Как подключить тариф беспредельно чёрный на Теле2, расскажем в соседней статье.

«Ростелеком» поглощает Tele2

«Ростелеком» покупает доли в Tele2 у ВТБ, банка «Россия» и владельца «Северстали»

«Ростелеком» договорился с акционерами сотового оператора Tele2 о консолидации 100% его акций. Об этом сообщило агентство «Интерфакс» со ссылкой на президента компании Михаила Осеевского.

Финансовых условий сделки Осеевский не раскрыл. При этом он добавил, что Tele2 продолжит работать в качестве отдельной компании с сохранением существующего менеджмента.

В 2018 г. выручка «Ростелекома» составила 320 млрд руб., Tele2 — 143 млрд руб. Таким образом, выручка объединенной компании составит более 460 млрд руб. По этому показателю она станет крупнейшей телекоммуникационной компанией в России, отметил Осеевский.

Как Tele2 объединялся с «Ростелекомом»

Напомним, российский Tele2 изначально был «дочкой» одноименной шведской компании. В 2013 г. госбанк ВТБ приобрел 100% акций Tele2 за $2,4 млрд, после чего перепродал 50% акций консорциуму в составе банка «Россия» и владельца «Северстали» Алексея Мордашова.

В конце 2013 г. акционеры Tele2 договорились с «Ростелеком» об объединении сотовых активов. В совместном предприятии, получившем название «Т2 РТК Холдинг», «Ростелеком» получил 45% акций, акционеры Tele2 — 55%.

До объединения с «Ростелекомом» у Tele2 были GSM-лицензии на 41 российский регион, включая Санкт-Петербург, но у компании не было присутствия в Москве, а также не было 3G- и 4G-частот.

После объединения с сотовыми активами «Ростелекома» оператор стал владеть GSM-частотами в 78 российских регионах, но опять-таки без Москвы. Также компания получила 3G-частоты на территории 75 регионов (включая Москву и Санкт-Петербург) и 4G-частоты (стандарт LTE) на всей территории страны.

Tele2 начал активно строить 3G- и 4G-сети, в том числе в Москве была запущена сеть 3G/4G. Всего компания предоставляет услуги на территории 65 регионов. В то же время в некоторые регионы, в частности, регионы Северного Кавказа, оператор решил не заходить.

Консолидации «Ростелекомом» Tele2 ожидали два года

В 2017 г. президентом «Ростелекома» стал Михаил Осеевский, до этого работавший в структурах ВТБ. Это породило слухи о возможном получении «Ростелекомом» контроля в Tele2. Однако этого не произошло. Но в конце 2018 г. началась новая волна слухов о покупке «Ростелекомом» Tele2.

Гендиректор аналитического агентства «Рустелеком» Юрий Брюквин считает логичным решение «Ростелекома» консолидировать Tele2. «Конкуренция мобильного и фиксированного интернета усиливается, и в ближайшие три-пять лет мобильный интернет эту борьбу выиграет, — говорит Брюквин. — В такой ситуации сотовая связь становится базовой услугой для телекоммуникационного оператора».

Аналитик J’Son & Partners Кирилл Кучеров считает важным вопрос, под каким брендом продолжит работать российский Tele2: договор со шведским Tele2 об использовании их торговой марки заканчивается в 2023 г. Кроме того, представляется интересным вопрос, будут ли происходить интеграция Tele2 и «Ростелекома» на уровне регионов или региональные отделения сотового оператора продолжат подчиняться его штаб-квартире в Москве.